УЛІС.Ворохта

Модель дохідності

Джерело

Дохід від готельного бізнесу ЗКПІФН «УЛІС.Ворохта»

Періодичність

Щокварталу

Гарантія

ні

Exit-стратегія

Вторинний ринок

Стан фонду

Обʼєкт

Розташування

Місто

смт Ворохта

Регіон

Івано-Франківська область

Країна

UA

Адреса

Україна, Івано-Франківська обл., Надвірнянський р-н, Ворохтянська територіальна громада, смт Ворохта, вул. Говерлянська, урочище Буковяла (номер будинку не присвоєно — кадастровий масив 2611040300:10:001:0073, :0072, :0041, 2611040300:20:007:0008, :0009)

Інфраструктура

Вид на гори, Гірськолижний курорт поруч, Біля національного парку, Залізнична станція поруч

Локація на Кривопільському перевалі, висота 1000 м н.р.м.; вид на гори Говерла, Кукул, Магура, Кострича. До Карпатського національного природного парку — 15 км / 20 хв; до залізничної станції Ворохта — 15 км / 20 хв; до спортбази Заросляк (підхід до Говерли) — 20 км / 40 хв; гірськолижні спуски Буковелю — у межах поїздки авто.

Дивідендна політика

Періодичність

Щокварталу

Виплата дивідендів проводиться щоквартально з прибутку, що згенерував готель за квартал (Регламент п. 9 + FAQ сайту фонду, секція «Дивіденди», п. 01). Регламент не фіксує мінімального відсотка прибутку на дивіденди — рішення про конкретну суму ухвалює уповноважений орган КУА. Перші виплати — після запуску готелю в експлуатацію (за публічним таймлайном — кінець 2026 р.). Право на отримання дивідендів мають учасники, які володіли сертифікатами на початок строку виплати, визначений уповноваженим органом КУА.

Ліквідність

Фонд закритий 10-річний — погашення сертифікатів КУА відбувається при припиненні діяльності фонду (11.03.2035). До цієї дати оператор пропонує дострокове відчуження за зверненням учасника на розсуд КУА: знижка до 5% від розрахункової вартості сертифіката (Регламент п. 6.3); поточна ринкова ставка комісії — 3% (сайт фонду, секція «Як вийти з інвестиції»); строк розрахунку ≤ 15 робочих днів. Lock-up без викупу діє до повідомлення НКЦПФР про відповідність фонду вимогам мінімального обсягу активів (Регламент п. 6.4). Вторинний ринок — платформа ICU Trade (продаж сертифікатів між учасниками); також допустимі спадкування, дарування, інше відчуження за ст. 4 ЗУ «Про ІСІ». При закінченні 10-річного строку діяльності КУА або викуповує сертифікати охочих за розрахунковою вартістю після продажу активу, або продовжує діяльність фонду рішенням уповноваженого органу.

Комісії

Структура комісій ЗКПІФН «УЛІС.Ворохта» (Регламент п. 7) — ярусна, з різними ставками управлінської винагороди для першого та подальших років діяльності фонду: — Винагорода КУА за 2025 календарний рік — 1% середньої вартості чистих активів (ВЧА) фонду (п. 7.3). — З 2026 календарного року і всіх наступних — до 2% середньої ВЧА за рішенням уповноваженого органу КУА (п. 7.3). — Нормативний максимум управлінської винагороди без урахування премії — 5% середньої ВЧА (п. 7.3). — Премія КУА (performance fee) — до 15% від наддохідного прибутку фонду за рік понад середньозваженою обліковою ставкою НБУ; виплачується лише за наявності продажу нерухомості з активів фонду з приростом ≥5% USD/рік (п. 7.5). — Сумарні витрати на інші обслуговуючі компанії (зберігач, аудитор, депозитарій, інвестиційна фірма, оцінювач) — не більше 0,5% ВЧА на рік (FAQ сайту фонду, секція «Витрати», п. 02). — Cap «інших витрат» з активів фонду (без винагороди КУА і премії) — не більше 15% середньорічної ВЧА; перевищення — за рахунок Компанії (Регламент п. 7.7). — Знижка при достроковому відчуженні — до 5% від розрахункової вартості сертифіката (Регламент п. 6.3); поточна ринкова ставка — 3% (головна сторінка сайту фонду) — див. discrepancies. — Додаткових витрат для інвестора оператор не декларує (FAQ сайту фонду, секція «Витрати», п. 04).

Розбіжності реклама ↔ офіційні документи

Регуляторні віхи

Опис

ЗКПІФН «УЛІС.ВОРОХТА» — закритий кваліфікаційний пайовий інвестиційний фонд нерухомості, створений компанією групи ICU (ТОВ «КУА «Інвестиційний капітал Україна») у партнерстві з компанією УЛІС для інвестування в готельну нерухомість на Кривопільському перевалі (смт Ворохта, вул. Говерлянська, Івано-Франківська обл., 1000 м н.р.м.). Об'єкт фонду — апартготельний комплекс з двоповерховим готелем на 33 номери, рестораном (≈500 м² / 80 гостей), СПА-центром, чанами та 36 А-фреймами на території ≈1.30 га (5 кадастрових ділянок, 4 з цільовим призначенням 03.08 — туристична інфраструктура). SPV-замовник будівництва і власник землі — ТОВ «КРИВОПІЛЛЯ ІНВЕСТ». Проєктна документація зареєстрована в ЄДЕССБ (PD01:4269-5922-4386-5508, ред. 2 від 06.02.2026; затвердження ZA01:8834-7109-8590-1980 від 09.02.2026); проєктувальник — ТОВ «МЕРГЕЛЬ ТРЕЙД». На дату аналізу 2026-05-05 готель у фазі будівництва — за публічним таймлайном оператора запуск і початок виплат дивідендів очікується наприкінці 2026 року; підтвердження введення в експлуатацію (сертифікат ДІАМ/ЄДЕССБ) у відкритих джерелах ще не опубліковано. Об'єкт фонду — апартготельний комплекс з двоповерховим готелем на 33 номери, рестораном (≈500 м² / 80 гостей), СПА-центром, чанами та 36 А-фреймами на території ≈1.30 га (5 кадастрових ділянок, 4 з цільовим призначенням 03.08 — туристична інфраструктура). SPV-замовник будівництва і власник землі — ТОВ «КРИВОПІЛЛЯ ІНВЕСТ». Проєктна документація зареєстрована в ЄДЕССБ (PD01:4269-5922-4386-5508, ред. 2 від 06.02.2026; затвердження ZA01:8834-7109-8590-1980 від 09.02.2026); проєктувальник — ТОВ «МЕРГЕЛЬ ТРЕЙД». Готель у фазі будівництва; за публічним таймлайном оператора запуск і початок виплат дивідендів очікується наприкінці 2026 року. Фонд внесений до ЄДРІСІ 12.03.2025 (свідоцтво НКЦПФР № 01721, ID 23501721, № 11/04/157). Випуск інвестиційних сертифікатів зареєстрований 09.05.2025 (№ 004863, № 11/04/340) обсягом 200 000 шт × 1000 ₴ номіналу = 200 млн ₴, форма — іменна електронна. Дата ліквідації фонду — 11.03.2035 (10 років від реєстрації в ЄДРІСІ). Поточна розрахункова вартість одного інвестиційного сертифіката (Q1 2026 за FAQ оператора) — 1100 ₴; мінімум для входу — 122 сертифікати (≈134 200 ₴ за поточною розрахунковою вартістю; на маркетинговій сторінці заявлено «від 132 тис. ₴» за номіналом — див. discrepancies). Мінімальний розмір залишку — 122 сертифікати; подальші покупки — від 1 шт. Запланований прибуток фонду згідно з інвестиційною декларацією — 10% річних у доларах США за курсом НБУ; на старті (2026–2028) оператор заявляє 5% річних USD. Виплати дивідендів — щоквартально, з прибутку готелю. Купівля сертифікатів — через брокерський рахунок в інвестиційній фірмі ТОВ «Інвестиційний капітал Україна» на платформі ICU Trade. Зберігач активів — АТ «Піреус Банк МКБ». Центральний депозитарій — ПАТ «Національний депозитарій України». Аудитор фінансової звітності фонду — ТОВ «АФ «Імона-Аудит». Паралельно з фондом на цій самій локації під брендом УЛІС існує окрема пропозиція прямої купівлі А-фрейма у власність (на сайті бренду УЛІС) — це інший інвестиційний продукт з власною юридичною структурою, не покривається цим бандлом і не входить в активи ЗКПІФН.

Ризики

Ключові ризики: 1. Готель у фазі будівництва. За заявою оператора запуск планується наприкінці 2026 року — є ризик прострочки заявленого таймлайну. 2. Дивіденди ще не виплачуються. Дивіденди починають нараховуватись лише з прибутку готелю після його запуску; перші виплати очікуються після початку операційної діяльності (за поточним планом — наприкінці 2026 / на початку 2027). До цього моменту заявлена дохідність 5% USD на старті — це проєкція оператора, а не задокументований факт виплат. 3. Аудит фінансової звітності за 2025 рік ще не оприлюднений. Перший повний рік звітності фонду — 2025 (внесений до ЄДРІСІ 12.03.2025); за п. 9.1 регламенту звіт має бути опублікований до 01.04.2026. Тип аудиторської думки за 2025 р. буде зафіксовано після виходу публікації. 4. Кваліфікаційний фонд — закритий доступ. Мінімум входу 122 сертифікати (≈134 тис. ₴ за поточною розрахунковою вартістю) встановлений ч. 3 ст. 4 Закону «Про ІСІ» для кваліфікаційних фондів — інвестор повинен відповідати критеріям кваліфікованого інвестора згідно з законодавством. 5. Обмежена ліквідність. Фонд закритий 10-річний (до 11.03.2035). Дострокове відчуження — за зверненням учасника, на розсуд КУА, зі знижкою до 5% від розрахункової вартості (Регламент п. 6.3); поточна ринкова ставка комісії — 3% (заявлено на головній сайту фонду); розрахунок ≤ 15 робочих днів. Вторинний ринок — платформа ICU Trade між учасниками. Lock-up на період досягнення мінімального обсягу активів фонду — до повідомлення НКЦПФР про відповідність (Регламент п. 6.4). 6. Управлінська винагорода КУА може зростати. У 2025 р. — 1% середньорічної ВЧА; з 2026 р. — до 2% за рішенням уповноваженого органу КУА; нормативний максимум без премії — 5% (Регламент п. 7.3). Премія КУА — до 15% надпланового прибутку, але виключно за умови продажу нерухомості з активів фонду з приростом ≥5% USD/рік. 7. Власники >5% інвестиційних сертифікатів фонду непублічні.

Оподаткування

Для фізичних осіб-резидентів України при виплаті дивідендів від ЗКПІФН утримуються: — ПДФО 9% (пільгова ставка для ІСІ замість стандартних 18%); — військовий збір 5%. КУА «Інвестиційний капітал Україна» виступає податковим агентом і утримує податки автоматично, перераховуючи їх до бюджету; інвестор отримує дивіденди вже після сплати податків (FAQ сайту фонду, секція «Податки», п. 01). Юридичні особи-інвестори сплачують податки самостійно згідно зі своїм режимом оподаткування. Додаткових витрат для інвестора при купівлі / триманні / отриманні дивідендів оператор не декларує (FAQ сайту фонду, секція «Витрати», п. 04).

ℹ️ Фонд утримує податки автоматично (податковий агент).

Галерея

Документи

• Свідоцтво про внесення фонду до ЄДРІСІ (№ 01721 від 12.03.2025)

  Свідоцтво про реєстрацію
  Відкрити →
• Свідоцтво про реєстрацію випуску інвестиційних сертифікатів (№ 004863 від 09.05.2025)

  Свідоцтво про реєстрацію
  Відкрити →
• Перелік осіб, які володіють 5+% інвестиційних сертифікатів (30.09.2025)

  Інше
  Відкрити →
• Регламент ЗКПІФН «УЛІС.Ворохта» (з Інвестиційною декларацією, Додаток 1)

  Регламент
  Відкрити →
• Ліцензія КУА «Інвестиційний капітал Україна» (скан без текстового шару)

  Сертифікація
  Відкрити →
• Витяг з ЄДР юридичних осіб — ТОВ «КРИВОПІЛЛЯ ІНВЕСТ»

  Юридичні умови
  Відкрити →
• Витяг з Державного реєстру речових прав на нерухоме майно (земельна ділянка 2611040300:10:001:0073)

  Юридичні умови
  Відкрити →
• Витяг з Державного земельного кадастру (ділянка 2611040300:10:001:0073)

  Юридичні умови
  Відкрити →
• Інвестиційна презентація УЛІС.Ворохта (березень 2026)

  Презентація
  Відкрити →
• Master-договір ICU про брокерські послуги (публічна оферта)

  Інвестиційна угода
  Відкрити →

Керуюча компанія